A monoetanolamina é uma das matérias-primas químicas básicas. Na indústria farmacêutica, é utilizada na síntese de cloridrato de L-cisteamina, taurina, medicamentos anti-infecciosos como furazolidona, moroxidina, cetoconazol, o antiparasitário tetramisol e o medicamento cardiovascular dipiridamol. Na indústria veterinária, é utilizada na síntese de olaquindox. Também é utilizada na síntese de polivinilpirrolidona (PVP), etilenoimina e polietilenimina; na síntese de etilenodiamina como matéria-prima para a indústria química fina; como branqueador óptico na indústria têxtil; como corante sintético na indústria de tingimento; como neutralizante na indústria da borracha e na indústria do negro de fumo. Além disso, é utilizada na produção de surfactantes, inibidores de ferrugem, agentes de limpeza, conservantes e tintas.