La monoetanolammina è una delle materie prime chimiche di base. Nell'industria farmaceutica, viene utilizzata per sintetizzare il cloridrato di L-cisteamina, la taurina, farmaci antinfettivi come furazolidone, moroxydina, ketoconazolo, il farmaco antiparassitario tetramisolo e il farmaco cardiovascolare dipiridamolo. Nell'industria veterinaria, viene utilizzata per sintetizzare l'olaquindox. Trova impiego anche nella sintesi di polivinilpirrolidone (PVP), etilenimmina e polietilenimmina; nella sintesi di etilendiammina come materia prima per l'industria chimica fine; come sbiancante fluorescente nell'industria tessile; come colorante sintetico nell'industria della tintura; come neutralizzante nell'industria della gomma e del nerofumo. Viene inoltre utilizzata nella produzione di tensioattivi, antiruggine, detergenti, conservanti e vernici.